Fondos mutuos

Para entender que son los fondos mutuos, vamos a hacer un ejemplo.

Imaginemos que tenemos una bolsa muy grande. Dentro de la bolsa hay distintos instrumentos financieros.

Las cosas que están dentro de la bolsa son controladas por un grupo de personas, que su trabajo es estudiar que conviene que tenga la bolsa. Así van a sacar las cosas “menos convenientes” de esta bolsa, para poder poner cosas “más convenientes”.

Los dueños de esta bolsa pueden ser muchas personas, y son ellos los que eligen cuanta “cantidad” de esta bolsa quieren comprar.

La definición más formal de un fondo mutuo es un patrimonio integrado por el aporte de distintas personas, que es invertido en valores de oferta pública, por cuenta y riesgo del participante.

Los fondos mutuos pueden tener distintos “valores de oferta pública”. Esto significa que dentro de la gran bolsa que es nuestro fondo mutuo, existen activos que los controladores incluyen dentro del fondo mutuo.

Algunos ejemplos de fondos mutuos son:
– Fondo mutuo que solo tenga acciones de Asia
– Fondo mutuo que tenga una moneda específica
– Fondo mutuo que tenga deuda de gobierno
– Fondo mutuo que tenga deuda de largo plazo de empresas
– Fondo mutuo que sigue a un indice accionario
– etc

Cada fondo mutuo tiene sus propias reglas, que están contenidas en el contrato del fondo mutuo.

Algunas reglas que define cada fondo mutuo son:
– Tiempo en que se devuelve el dinero cuando se quiere vender un fondo mutuo
– monto mínimo para invertir
– Duración mínima en el fondo para recibir los intereses

Los fondos mutuos no nos dicen cuanto voy a ganar, porque lo que gane o pierda depende del precio de los activos que están dentro del fondo mutuo.

Por ejemplo, si ha pasado un año desde que invertí $1.000 en un fondo mutuo, si hoy vendo mi parte del fondo mutuo puedo recibir menos que los $1.000 que invertí, exactamente los $1.000 o puedo recibir más. Todo depende del valor que al día de hoy tenga el fondo mutuo.

Dependiendo de que activos tenga el fondo mutuo, pueden haber fondos mutuos con poco riesgo y otros fondos mutuos con alto riesgo.

En general se sabe que cuando hay alto riesgo puedo ganar mucho, o también perder mucho.

Mientras que cuando hay poco riesgo puedo ganar poco o también puedo perder poco.

Diversificación: Los fondos mutuos permiten invertir en un gran número de activos, entonces no tenemos el riesgo de tener todo nuestro dinero en un solo instrumento, y esto a un costo menor a que si invirtiéramos en distintos instrumentos por nuestra cuenta.
Acceso: es posible invertir en fondos mutuos desde montos muy bajos, entonces es más accesible para distintas personas
Mercados: a través de los fondos mutuos podemos invertir en mercados a los que no tenemos acceso, por lo que podemos invertir en lo que queramos a nivel mundial.

Beneficios tributarios: Muchos países tienen incentivos tributarios para la inversión en fondos mutuos. El ideal es preguntar a los administradores del fondo mutuo si hay beneficios de impuestos.